Cụ thể, theo cáo trạng, Nghĩa bị cáo buộc dùng thủ đoạn khoe có các mối quan hệ tầm cỡ, có khả năng mua được nhiều cổ phiếu ưu đãi từ các doanh nghiệp chưa lên sàn chứng khoán (cổ phiếu OTC) để lừa đảo chiếm đoạt tài sản.
Từ tháng 3/2007 đến tháng 1/2008, Nghĩa đã chiếm đoạt hơn 46 tỷ đồng của các bị hại, sau đó chi tiêu vào các mục đích cá nhân, không có khả năng thu hồi.
Vụ án từng được xét xử vào cuối năm 2011, tuyên bị cáo Nghĩa tù chung thân. Tuy nhiên Bà Nghĩa kháng cáo và HĐXX phiên phúc thẩm đã hủy án, yêu cầu xét xử lại từ đầu theo trình tự sơ thẩm. Cơ quan chức năng đã xác định HĐXX phiên sơ thẩm đã xét xử không đúng pháp luật, vi phạm pháp luật về tố tụng hình sự.