Ông Khanal được Quốc hội Nepal bầu làm Thủ tướng đầu tháng 2 vừa qua.
Sau khi ông Khanal từ chức, Tổng thống Ram Baran Yadav yêu cầu các chính đảng thành lập một chính phủ đồng thuận theo hiến pháp tạm thời hiện nay. Nếu không thành lập được chính phủ, Tổng thống sẽ yêu cầu tổ chức bầu Thủ tướng. Trong thời gian chờ có Thủ tướng mới, ông Yadav sẽ tạm thời kiêm nhiệm chức Thủ tướng.
Ông Khanal đã quyết định từ chức sau khi vào phút chót, chính phủ vẫn không thể tìm kiếm được sự đồng thuận với các đảng khác về tiến trình hòa bình và vấn đề soạn thảo Hiến pháp mới. Đây là hai vấn đề quan trọng nhất đối với Nepal hiện nay.