AI tiếp sức ngành chip Trung Quốc bứt tốc

AI thúc đẩy kết quả doanh nghiệp chip Trung Quốc

Cơn sốt trí tuệ nhân tạo AI đang tiếp tục là cú hích mạnh mẽ cho lĩnh vực công nghệ toàn cầu, mà trong đó ngành chip là một trong những mảng được hưởng lợi lớn nhất. Thị trường Trung Quốc cũng đang không nằm ngoài xu hướng này, khi các tên tuổi hàng đầu trong lĩnh vực chip của nước này đều ghi nhận kết quả tăng trưởng cực kỳ ấn tượng trong báo cáo quý gần nhất.

Cụ thể trong quý kết thúc vào tháng 6, SMIC - hãng gia công chip số 1 tại Trung Quốc đã chạm mức doanh thu 3 tỷ USD lần đầu tiên từ trước đến nay. Một đối thủ khác là HuaHong cũng ghi nhận doanh thu kỷ lục gần 720 triệu USD trong quý vừa rồi, với mức tăng trưởng doanh thu trong lĩnh vực này là từ 25 - 40%.

Không chỉ doanh thu, lợi nhuận quý của các hãng chip Trung Quốc còn ấn tượng hơn nữa với mức tăng trưởng 3 chữ số, trong đó lợi nhuận SMIC đi lên hơn 260%, còn HuaHong tăng gấp gần 5 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Những kết quả ấn tượng này đang củng cố triển vọng lạc quan của ngành chip Trung Quốc từ nhu cầu hạ tầng tính toán nội địa trong thời gian tới.

Báo cáo tài chính quý II vừa công bố, với những kết quả bùng nổ của các tên tuổi ngành chip Trung Quốc, đã giúp nhóm ngành này có cú "lội ngược dòng" ấn tượng trên thị trường chứng khoán, bất chấp nhiều sức ép kéo giảm chỉ số chung của sàn Hong Kong (Trung Quốc), trong khi thị trường Đại lục đi ngang.

Ông Timothy Pope - Chuyên gia phân tích thị trường của CGTN cho hay: "Trong khi các tập đoàn công nghệ lớn như Tencent dồn dòng tiền rất lớn để đầu tư vào AI thì các hãng chip như SMIC chính là bên được hưởng lợi trực tiếp từ nguồn chi tiêu này. Nhu cầu tăng mạnh tới mức họ đã nâng giá đối với các sản phẩm được săn đón nhất, giúp cổ phiếu SMIC tăng gần 5% và dẫn đầu chỉ số Hang Seng".

Nhu cầu nội địa tăng vọt để phục vụ việc huấn luyện các mô hình ngôn ngữ lớn đã khiến các xưởng đúc chip của Trung Quốc đang hoạt động gần như hết công suất, với tỷ lệ lấp đầy của SMIC đã là khoảng 94%. Tình trạng nguồn cung thắt chặt đã tạo cơ sở để doanh nghiệp tiến hành điều chỉnh tăng giá bán trung bình cho các đơn hàng trong nửa cuối năm.

Ông Triệu Hải Quân - Đồng Giám đốc điều hành Tập đoàn SMIC cho hay: "Chúng tôi tin rằng sản phẩm của mình đã đạt đến các tiêu chuẩn hàng đầu ngành bán dẫn. Do vẫn còn khoảng cách khá lớn giữa mức giá của các hãng đúc chip dẫn đầu thế giới và giá hiện tại của SMIC, chúng tôi sẽ đàm phán với khách hàng để đưa ra mức giá hợp lý hơn".

Không chỉ các đơn vị gia công, toàn bộ chuỗi cung ứng chip AI từ khâu thiết kế đến hạ tầng tính toán tại Trung Quốc cũng đang tăng tốc mạnh mẽ, với quy mô thu mua chip tính toán tại nước này dự báo vượt xa mức 37 tỷ USD của năm ngoái - tạo điều kiện cho các nhà phát triển chip AI nội địa và doanh nghiệp công nghệ tăng tốc mở rộng quy mô hạ tầng tính toán.

Ông Trương Á Lâm - Tổng Giám đốc, Công ty thiết kế chip AI Enflame Technology cho biết: "Cụm tính toán 10.000 chip GPU của chúng tôi đã đi vào vận hành tại tỉnh Cam Túc từ cách đây hai năm. Năm nay, chúng tôi hướng tới mục tiêu xây dựng một cụm điện toán có quy mô lên tới 100.000 chip, nhằm huấn luyện các mô hình AI siêu lớn và dịch vụ suy luận trên diện rộng".

Các siêu cụm tính toán không chỉ giúp củng cố hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo của nền kinh tế số 2 thế giới, mà còn tiếp tục hứa hẹn mở rộng quy mô thị trường cho lĩnh vực bán dẫn Trung Quốc thời gian tới, trong bối cảnh nước này đang nỗ lực tăng cường tự chủ về các công nghệ then chốt trong tương lai.

CXMT tạo ra cơn sốt trên thị trường chứng khoán

Không chỉ với chip xử lý AI tiên tiến, một phân khúc khác của thị trường chip là chip nhớ cũng đang trở thành điểm nóng phát triển tại Trung Quốc và Changxin Memory Technology hay CXMT chính là cái tên nổi bật nhất.

Hồi cuối tháng trước, công ty chuyên về chip nhớ D-RAM này đã có màn IPO đình đám tại thị trường chứng khoán Thượng Hải, thu về số vốn hơn 8,6 tỷ USD. Sức nóng của cổ phiếu này tiếp tục được khẳng định với mức tăng lên tới gần 500% ngay trong ngày giao dịch đầu tiên trên sàn Star Market.

Cơn sốt cổ phiếu CXMT cũng tiếp tục được củng cố khi trong trước, hãng này đã đạt cột mốc vốn hóa hơn 520 tỷ USD - vượt qua ông lớn công nghệ internet Tencent để trở thành doanh nghiệp có vốn hóa lớn nhất tại quốc gia tỷ dân.

Sự vươn lên của CXMT cũng tạo ra một "cơn đau đầu" với CSI 300 - chỉ số quy tụ các cổ phiếu hàng đầu của Trung Quốc. Đó là bởi quy định một cổ phiếu cần giao dịch từ 1 năm trở lên mới có thể được kết nạp vào chỉ số này - nghĩa là CXMT chỉ có thể nằm trong rổ CSI 300 trong gần 1 năm nữa - một viễn cảnh được so sánh là "S&P 500 mà không có Nvidia".

Trung Quốc củng cố thị phần chip nhớ toàn cầu

Nhìn rộng hơn, cơn sốt với CXMT cũng tái khẳng định tâm lý lạc quan của thị trường với triển vọng ngành chip nhớ tại Trung Quốc, khi thị phần toàn cầu của các tên tuổi nước này đang gia tăng và khả năng thâm nhập sâu hơn vào chuỗi cung ứng các tập đoàn điện tử toàn cầu.

Theo báo cáo từ hãng phân tích Counterpoint, trong quý II, Yangtze Memory Technologies (hay YMTC) đã chính thức vươn lên vị trí thứ 3 thị trường chip nhớ NAND với 14% thị phần. Công ty này đã vượt qua Kioxia của Nhật Bản và Micron của Mỹ, và hiện chỉ đứng sau hai ông lớn Hàn Quốc là Samsung và SK Hynix.

Ở phân khúc chip DRAM có giá trị cao hơn, CXMT cũng ghi nhận doanh thu quý 2 tăng vọt tới hơn 700%, cũng củng cố vững chắc vị trí thứ tư toàn cầu.

Ông Ms Hwang - Giám đốc nghiên cứu, Hãng phân tích thị trường Counterpoint cho hay: "YMTC được dự báo sẽ tiếp tục bứt phá mạnh mẽ hơn nữa trong các năm 2027 và 2028. Từ góc độ đó, việc YMTC đạt vị trí thứ ba thế giới trong quý này mang ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với cục diện cạnh tranh trên thị trường chip nhớ toàn cầu".

Làn sóng đầu tư trung tâm dữ liệu AI cũng gây ra tình trạng thắt chặt nguồn cung và đẩy giá chip nhớ truyền thống tăng mạnh, buộc các nhà sản xuất thiết bị điện tử phải tìm kiếm nguồn cung thay thế. Các hãng máy tính lớn như HP, Acer và Asus đã hoàn tất quy trình thẩm định và bắt đầu tích hợp một lượng nhỏ chip DRAM của CXMT vào các mẫu máy tính xách tay phân phối bên ngoài thị trường Mỹ.

Đáng chú ý, Apple cũng đang tiến hành thử nghiệm chip nhớ của CXMT để cân nhắc sử dụng cho các dòng thiết bị như iPhone và MacBook tại thị trường tỷ dân. Dù các hãng thiết bị công nghệ vẫn giữ thái độ thận trọng trước áp lực địa chính trị và thị trường, việc thâm nhập vào chuỗi cung ứng của các thương hiệu hàng đầu thế giới vẫn đánh dấu bước ngoặt lớn của lĩnh vực chip nhớ Trung Quốc. Lợi nhuận gia tăng nhờ các đơn hàng quốc tế cũng giúp các doanh nghiệp nước này tạo nguồn lực tái đầu tư mạnh mẽ vào mở rộng quy mô sản xuất trong thời gian tới.