Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều
Những thỏa thuận có phần hạn chế đạt được tại hội đàm thượng đỉnh Mỹ - Trung không tạo nhiều động lực cho thị trường chứng khoán Mỹ, trong khi các nhà đầu tư tiếp tục theo dõi tình hình Trung Đông và đà tăng của lợi suất trái phiếu Mỹ.
S&P 500 và Nasdaq phục hồi từ mức thấp trong phiên sau thông tin Mỹ và Iran đang thảo luận một lộ trình từng bước nhằm chấm dứt xung đột, trong đó Tehran có thể mở lại eo biển Hormuz và Washington dỡ bỏ phong tỏa kinh tế đối với Iran.
Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm của Mỹ tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2004. Đà tăng lợi suất diễn ra trong bối cảnh nhà đầu tư lo ngại lạm phát, kinh tế Mỹ vẫn vững và khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ nối lại chu kỳ tăng lãi suất.
Chốt phiên 24/9, chỉ số S&P 500 giảm 0,03%. Nasdaq tăng nhẹ, trong khi Dow Jones giảm 0,31%. Giá dầu Brent tăng hơn 3%, lên gần 107 USD/thùng.
Nhóm cổ phiếu tài chính chịu áp lực từ AI
Nhóm cổ phiếu tài chính Mỹ vừa trải qua một tuần giao dịch nhiều biến động, khi giới đầu tư bắt đầu đánh giá nghiêm túc tác động của các trợ lý trí tuệ nhân tạo (AI) tự hành đối với ngân hàng và ngành quản lý tài sản. Thói quen quản lý tiền của khách hàng thay đổi cũng sẽ thay đổi và làm giảm lợi thế, kết quả kinh doanh của các ngân hàng.
Quỹ ETF XLF, theo dõi nhóm cổ phiếu tài chính thuộc S&P 500, đã giảm khoảng 2,7% so với cuối tuần trước, qua đó gần như xóa hết mức tăng kể từ đầu năm. Nhiều ngân hàng lớn như JPMorgan, Wells Fargo hay Charles Schwab đồng loạt mất điểm. Trong khi đó, chỉ số S&P 500 nhích nhẹ, gần như đi ngang.
Điều này cho thấy áp lực bán tập trung rõ rệt vào nhóm tài chính. Nguyên nhân một phần là lo ngại các AI tự hành có thể làm thay đổi cách người tiêu dùng lựa chọn dịch vụ tài chính và sử dụng tiền, đặc biệt là sau khi Meta ra mắt AI có tên Muse.
Chỉ trong khoảng 2 tuần đầu ra mắt, Muse đã đạt hơn 2,5 lượt tải. AI này có khả năng tự thực hiện các tác vụ thay người dùng trong quản lý tiền, tìm kiếm mức sinh lời cao hơn và lựa chọn các dịch vụ tài chính cạnh tranh hơn.
Trong nhiều năm, một phần lợi thế của các ngân hàng truyền thống đến từ việc khách hàng để tiền trong các tài khoản thanh toán vì sự tiện lợi, dù lãi suất thấp. Nhưng nếu AI có thể tự động tìm nơi có lợi suất cao hơn và chuyển tiền của khách hàng sang đó, các ngân hàng có thể mất dần lợi thế từ nguồn tiền gửi lãi suất thấp.
Bank of America dự báo doanh thu từ mảng cung cấp dịch vụ tài chính trong quý III sẽ giảm ít nhất 10% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, xu hướng này không đồng đều ở tất cả các ngân hàng.
Theo các chuyên gia, hiện vẫn chưa có bằng chứng cho thấy người dùng sẵn sàng trao cho các AI quyền truy cập sâu vào tài khoản tài chính và những thông tin cá nhân nhạy cảm. AI có thể thay đổi cách người dùng quản lý chi tiêu, đầu tư trong tương lai, nhưng niềm tin và bảo mật thông tin vẫn là rào cản lớn.
Thị trường chứng khoán Mỹ theo dõi mức tăng lãi suất của Fed
Trụ sở Fed ở Washington, DC, Mỹ. Ảnh: VTV
Đằng sau những biến động của chứng khoán Mỹ, lịch sử các chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ cũng cho thấy một số tín hiệu đáng chú ý.
Lịch sử cho thấy chứng khoán Mỹ thường chịu sức ép trong những tháng đầu tiên khi Fed, bắt đầu tăng lãi suất. Theo LPL Financial, công ty dịch vụ tài chính và quản lý tài sản của Mỹ, S&P 500 có mức giảm điển hình 2,6% sau ba tháng kể từ lần tăng lãi suất đầu tiên, dựa trên 6 chu kỳ kể từ năm 1994.
Một ví dụ vẫn được giới đầu tư nhớ tới là chu kỳ tăng lãi suất bắt đầu năm 2022. Khi đó, S&P 500 có thời điểm giảm 25% từ đỉnh, trong bối cảnh Fed nâng lãi suất tổng cộng 525 điểm cơ bản, tương đương 5,25 điểm phần trăm.
Trong khi đó, thị trường hiện dự báo Fed sẽ nâng lãi suất tổng cộng hơn 100 điểm cơ bản trong chu kỳ này, thấp hơn đáng kể mức tăng trung bình 320 điểm cơ bản của các chu kỳ kể từ năm 1983. Vì vậy, giới đầu tư đang đặc biệt theo dõi Fed sẽ tăng lãi suất đến đâu và nền kinh tế có chịu được sức ép này hay không.
Bình luận (0)