Người mua xe tại Mỹ đối mặt với gánh nặng nợ ngược kỷ lục

Tình trạng người tiêu dùng Mỹ nợ tiền vay mua xe cao hơn giá trị thực của phương tiện đang gia tăng mạnh mẽ, với mức nợ ngược trung bình chạm mốc 7.200 USD vào tháng 3/2026. Xu hướng này đang đẩy nhiều chủ xe vào vòng xoáy nợ nần khi chi phí chi trả hàng tháng tăng vọt lên mức kỷ lục.

Tại bang Ohio, chủ đại lý Mercedes-Benz Doug Horner thường xuyên chứng kiến những khách hàng mang xe cũ đến đổi trong tình trạng nợ nần chồng chất. Điển hình là một khách hàng muốn đổi chiếc Ford F-150 Lightning để lấy xe mới, nhưng thực tế người này còn nợ khoảng 87.000 USD trong khi giá trị xe chỉ còn 47.000 USD.

Theo chủ đại lý Mercedes-Benz Doug Horner, việc khách hàng bị "âm" tới 40.000 USD là một dấu hiệu đáng báo động về tình trạng tài chính của người tiêu dùng hiện nay. Dữ liệu từ trang web Edmunds cho thấy khoảng 30% người đi vay trong quý I/2026 khi đổi xe cũ lấy xe mới đều rơi vào tình trạng nợ ngược. Mức nợ trung bình 7.200 USD hiện nay đã tăng 42% so với cùng kỳ 5 năm trước.

Nguyên nhân của cuộc khủng hoảng này bắt nguồn từ giai đoạn đại dịch COVID-19, khi sự thiếu hụt chip bán dẫn khiến nguồn cung xe mới khan hiếm, đẩy giá bán lên cao ngất ngưỡng.

Trưởng bộ phận phân tích Jessica Caldwell thuộc Edmunds cho biết nhiều người đã mua xe với giá quá cao trong đại dịch và giờ đây họ rất khó thoát khỏi tình cảnh này. Chủ tịch Eric Frehsée thuộc Tamaroff Group tại Detroit bổ sung rằng trong thời kỳ đó, rất nhiều đại lý đã tính giá cao hơn mức niêm yết, khiến những chiếc xe này khi quay trở lại thị trường đổi cũ lấy mới mang theo một khoản nợ khổng lồ.

Để đối phó với chi phí đắt đỏ, người tiêu dùng Mỹ đang phải kéo dài kỳ hạn vay vốn. Trong quý I/2026, khoảng 42,6% người mua xe bị nợ ngược đã chọn các khoản vay dài tới 84 tháng để giữ mức thanh toán hàng tháng ở mức có thể chi trả được. Thời gian vay trung bình hiện đã lên tới 70 tháng và những khoản thanh toán vượt 1.000 USD mỗi tháng không còn là hiếm gặp.

Tuy nhiên, việc gộp khoản nợ cũ vào khoản vay mới chỉ khiến nợ nần thêm chồng chất. Cụ thể, trong quý I/2026, những người nợ ngược đã phải vay trung bình gần 56.000 USD cho một chiếc xe mới, cao hơn 12.000 USD so với người mua xe thông thường. Điều này dẫn đến mức thanh toán hằng tháng trung bình đạt 932 USD - con số cao nhất từng được ghi nhận.

Rủi ro lớn nhất của tình trạng này là khả năng bị tịch thu xe. Một nghiên cứu vào năm 2024 của Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng Mỹ chỉ ra rằng những người gộp nợ cũ vào khoản vay mới có nguy cơ mất xe cao gấp đôi trong vòng hai năm so với những người có lãi khi đổi xe.

Theo công ty nghiên cứu Cox Automotive, tỷ lệ vỡ nợ vay mua ô tô vào tháng 3/2026 đã tăng lên mức cao nhất kể từ năm 2010. Phó chủ tịch cấp cao Tyson Jominy thuộc JD Power nhận định rằng dù người tiêu dùng trung bình vẫn ở vị thế tốt, nhưng nhóm bị nợ ngược sẽ gặp khó khăn lớn trong việc duy trì các khoản thanh toán.

Bên cạnh áp lực từ nợ nần, thị trường ô tô Mỹ còn đang lo ngại về giá xăng tăng do các cuộc xung đột quốc tế. Trưởng bộ phận phân tích Jessica Caldwell của Edmunds dự báo rằng mức nợ ngược cao sẽ còn tồn tại trong nhiều tháng tới vì lãi suất vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, khiến chi phí vay vốn mới của người dân luôn ở mức cao.