Mizuho, một trong 3 ngân hàng nói trên đã thừa nhận, giám đốc cao cấp của ngân hàng biết về việc cho các bang nhóm tội phạm vay 200 triệu Yen (2 triệu USD) của 3 năm trước đây nhưng không có hành động gì ngăn chặn.
Một cuộc điều tra từ bên ngoài đã làm rõ, ngân hàng này cố tình bao che các khoản vay. Các bang nhóm ở Nhật Bản (yakuza), thường tham gia vào các hoạt động phi pháp như cờ bạc, ma túy, mại dâm và tống tiền.
Ngày 28/10, luật sư của Mizuho bắt đầu điều tra các giao dịch trong đó nhiều quan chức và thành viên hội đồng quản trị đều biết hoặc ở những vị trí được biết. Ngân hàng Mizuho cũng cho biết, 54 cựu và đương kim giám đốc sẽ bị trừng phạt kể cả Chủ tịch ngân hàng Mizuho, người đã thôi chức nhưng vẫn giữ Chủ tịch của công ty mẹ.